세계 최대 파운드리 업체 TSMC가 시장 전망치를 가볍게 뛰어넘는 사상 최대 분기 실적을 발표하며 글로벌 AI 반도체 시장의 저력을 다시 한번 증명했다.
2분기 순이익이 전년 대비 77% 급증하는 놀라운 성과를 거두며, AI 컴퓨팅 수요가 여전히 견고함을 입증한 것이다.
웨이저자 TSMC CEO가 미국 주도의 AI 수요를 수년간 모두 충족하지 못할 것이라며 공급 부족 현상을 예고한 가운데, 이번 실적 발표가 국내 반도체 기업들에 어떤 파장을 미칠지 5가지 핵심 포인트로 짚어본다.
TSMC는 2분기 순이익 7066억 대만달러를 기록하며 시장 전망치를 크게 웃도는 어닝 서프라이즈를 달성했다.
특히 매출총이익률 67.7%, 영업이익률 60.3%라는 압도적인 수치는 TSMC가 첨단 반도체 시장에서 독보적인 가격 결정권을 쥐고 있음을 보여준다.
스마트폰과 PC 시장의 부진을 AI와 서버용 프로세서가 완벽하게 상쇄하며 이익 극대화를 이끌어냈다.
웨이저자 CEO의 발언은 현재 AI 반도체 시장이 공급자 우위의 시장임을 명확히 했다.
미국 빅테크 기업들이 올해 AI 자본지출로만 7250억 달러를 투입할 예정인 상황에서, 생산능력 확충보다 수요 증가 속도가 훨씬 빠르다는 분석이다.
이는 반도체 가격 인상 가능성을 높이며, TSMC의 수익성이 더욱 개선될 것이라는 기대감으로 이어지고 있다.
TSMC의 실적은 SK하이닉스가 예고한 메모리 반도체 공급 부족 2030년 이후 지속 전망과 일맥상통한다.
AI 서버용 고대역폭메모리(HBM)와 프로세서가 세트로 수요를 견인하면서, 메모리와 파운드리 양대 축이 동반 성장하는 슈퍼 사이클이 확인되고 있다.
빅테크 기업들의 공격적인 투자가 반도체 시장 전체의 체질을 바꾸고 있는 셈이다.
올해 사상 최대 규모인 560억 달러를 설비투자에 쏟아붓기로 한 TSMC의 전략이 시장의 핵심 관전 포인트다.
밀려드는 주문을 감당하기 위해 설비투자를 더 늘릴 것인지, 아니면 인텔이나 테슬라 등 신규 경쟁자들의 도전을 어떻게 방어할지가 앞으로의 주가 향방을 가를 것이다.
대규모 투자가 수반하는 생산능력 확대가 과연 수요 갈증을 해소할 수 있을지 주목된다.
TSMC의 실적 서프라이즈는 삼성전자와 SK하이닉스 등 국내 반도체주에도 강력한 훈풍이 될 전망이다.
AI 인프라 투자 확대는 특정 기업의 호재를 넘어 반도체 생태계 전체의 가치를 끌어올리는 결과로 나타나고 있다.
공급 부족이 길어질수록 고부가가치 제품 비중이 높은 우리 기업들이 누릴 수 있는 반사 이익 또한 커질 것으로 기대된다.
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