엔비디아가 7일 연속 하락세를 나타내며 2.9% 급락하자 국내 증시에 짙은 먹구름이 끼었다.
이번 주 발표될 엔비디아 실적과 향후 전망이 국내 반도체 대형주의 향방을 가를 결정적 변수로 떠올랐다.
삼성전자와 SK하이닉스를 보유한 투자자들은 미국 빅테크의 AI 설비투자 지속 여부에 촉각을 곤두세우고 있다.
마이크로소프트와 아마존 등 미국 빅테크의 자본적지출 규모가 엔비디아의 핵심 실적 지표로 부각됐다.
빅테크 기업의 데이터센터 확충 투자금은 엔비디아의 GPU 주문량과 직접적으로 연결된다.
이 주문 흐름이 끊기지 않아야 HBM과 차세대 메모리를 공급하는 국내 반도체 기업들의 실적이 유지된다.
지난 분기 엔비디아 데이터센터 매출은 전년 대비 92% 증가한 752억 달러를 기록해 시장을 놀라게 했다.
이번 발표에서 AI 가속기 수요 호조세가 다시 입증되지 못하면 메모리 업황 기대감도 급속히 냉각될 수 있다.
수요 둔화 신호가 포착될 경우 HBM 공급 확대를 추진하던 국내 기업들의 수익성 전망도 차질을 빚게 된다.
삼성전자와 SK하이닉스가 코스피 전체에서 차지하는 시가총액 비중은 절반 수준에 육박한다.
미국 반도체주 약세로 외국인 수급이 탈탈 털릴 경우 지수 전체가 동반 폭락할 위험이 매우 높다.
반도체 소부장 기업이 집중된 코스닥 시장 역시 수급 악화에 따른 매도세 전이 영향권에 노출되어 있다.
이번 엔비디아 실적은 단순한 매출 수치를 넘어 글로벌 AI 데이터센터 투자 지속성을 증명해야 한다.
외국인 매도세가 삼전닉스를 집어삼킬지 반등의 발판이 될지는 빅테크의 GPU 실제 주문량으로 확인된다.
투자자들은 엔비디아의 향후 가이던스와 외국인 수급 변화를 주초 장 열리기 직전까지 정밀하게 살펴야 한다.
본 콘텐츠는 공개된 자료와 사실관계를 바탕으로 작성했으며, 비방이나 왜곡의 의도는 없습니다.
댓글0