찰리 멍거 바이블 완결판 김재현,이건2026에프엔미디어 
예전에 「찰리 멍거 바이블」을 읽었다. 이 책이 절판되었다는 건 몰랐다. 이번에 완결판으로 다시 세상에 나왔다. 그걸 보다 깜짝 놀랐다. 찰리 멍거가 세상을 떠난지 벌써 2년이 넘었다는 사실이었다. 작년이라고 생각했는데 그게 아니었다. 시간이 이렇게 빨리 갔는지 몰랐다. 찰리 멍거는 워런 버핏 덕분에 알려지긴 했다. 찰리 멍거 자체만으로도 충분히 배울 점이 가득하다. 워런 버핏이 아니여도 충분히 많은 투자자에게 본이 되고 널리 알려졌을 것이라고 본다.
대신에 자산은 덜 축적하지 않았을까한다. 그게 전혀 중요하질 않다. 찰리 멍거도 워런 버핏처럼 같은 주택에서 몇 십년을 살았다. 충분히 거대한 저택에서 살 수 있다. 그게 좋은지에 대해 찰리 멍거는 부정적이다. 지금 살고 있는 집에서도 충분하다고. 거주하는 곳도 날씨가 좋은 곳이라 말년에 휠체어로 움직여도 좋았을 듯하다. 찰리 멍거는 자신을 직접 비하하면서 유머를 날린다. 워런 버핏과 다른 점은 좀 더 직설적이다. 두루뭉실하지 않게 직접적으로 독설도 날린다.
찰리 멍거가 주옥같이 한 말이 많다. 한국과 달리 주주 총회에 참여해서 몇 시간이나 주주들이 묻는 질문에 답변한다. 그것만으로도 많은 걸 얻을 수 있다. 해마다 주주총회에서 답변을 하니 일관성있게 답변하지 않으면 안된다. 거짓말은 금방 드러난다. 작년에 했던 답변과 올해 했던 답변이 다르다면 주주는 금방 알아챈다. 진성 주주들이 많아 몇 년은 기본이고 몇 십년도 참여했으니. 일관되지 못할 수 없다. 찰리 멍거 본인도 거짓을 말하기보다는 차라리 실패를 솔직히 밝히는 편이다.
이게 쉽지 않다. 개인도 어려운데 기업의 대표가 그러는 건 어렵다. 솔직히 잘못한 건 인정하고 실패한 부분도 공개한다. 심지어 스스로를 낮추면서 실패에 대해 고백한다. 찰리 멍거의 가장 대표적인 개념은 격자틀 인식 모형이다. 이게 좀 설명하기 쉽지 않은 개념이다. 한국 말로 다른 표현이 없을까한다. 굳이 말하면 다면적인 방면으로 세상을 바라보는 관점이다. 사람마다 같은 사건을 두고 다른 걸 바라본다. 직업에 따라 좌나 우에 따라 강조하는 지점도 다르다.
투자자는 인식의 틀에 갇히면 안된다. 편견에 사로잡히면 찰리 멍거가 자주 말하는 망치를 든 사람이 된다. 망치를 들면 못을 넣고 싶어한다. 얼마든지 다른 방법도 있는데 망치로만 해결하려 한다. 이게 바로 편견이 된다. 다른 방법을 생각하는 과정에서 더욱 좋은 걸 발견하고 해결할 수 있다. 단순히 투자만 아니라 세상을 살아가는 지헤도 된다. 지혜는 경험에서 온다. 경험은 직접 경험과 간접 경험을 통합한다. 모든 걸 경험할 수 없으니 독서를 통한 경험을 중시한다.
독서를 한다고 잘하는 건 아니다. 잘하는 사람들은 대부분 독서를 한다. 독서를 한다 정도를 넘어 엄청난 헤비독서가다. 찰리 멍거가 강조하는 건 어제보다 나은 오늘이다. 매일 조금씩 발전한다는 점이다. 이걸 위해서는 독서와 사고가 핵심아닐까한다. 독서는 누구나 한다. 독서를 한 후에 이걸 사고해서 실천까지 옮기는 사람은 드물다. 사고해도 깊이가 깊어지지 않는 사람도 많다. 핵심은 독서 후 사고일텐데 힘들다. 나도 독서만큼은 어디가서 뒤지지 않는다고 생각했지만 갈수록 그렇다.
결국에는 얼마나 생각의 생각을 하며 사고의 확장을 넓게 하느냐가 핵심이다. 단순히 사고만 하면 안되고 실행하면서 스스로 시행착오를 거치면서 더 넓어지게 된다. 그럴 때 찰리 멍거가 말한 자신의 범위를 벗어나지 않는 안전한 투자를 한다. 이게 범위를 넓히려 노력한다는 게 핵심이다. 그렇지 않다면 범위가 변하지 않는다. 범위가 변하지 않아도 잘하는 투자자가 있을까. 아마도 없을 듯하다. 내가 가만히 있고 싶어도 세상이 변한다. 변하는 속도가 너무 빠르다. 조금만 끈을 놓으면 따라가지 못할 정도로.
그러니 스스로 범위를 넓히기 위해 계속 노력해야 한다. 어쩔 수 없이 시간이 지나도 범위가 생각보다 넓어지지 않을 수도 있다. 그럼에도 중요한 건 계속 넓어지고 있다는 점이다. 이런 건 끊임없이 독서하거나 나를 조금이라도 나은 방향으로 나아가기 위한 노력이 핵심이다. 투자에 있어 경마장 이야기를 자주 한다. 경마는 베팅해야 한다. 도박이라고 할 수도 있다. 중요한 건 이길 수 있는 승부에만 베팅한다. 아무 경주나 베팅하면 승리할 수 있는 확률이 낮다.
언제나 승률이 높을 때에 베팅한다. 실패할 확률보다 성공할 확률이 높으면 돈을 번다. 이 방법 그래도 투자에도 적용한다. 아무 때나 막 투자하는 게 아니다. 충분히 투자로 성공할 수 있는 확률이 있을때만 매수한다. 이게 가치투자자가 말하는 매수 법칙이긴하다. 확률이라는 개념처럼 무조건 저렴하게 매수하는 게 아니다. 그건 힘들다. 대신에 충분히 저렴할 때 향후 해당 기업의 실적이 좋을 때 매수를 시작한다. 좋은 기업을 적당한 가격에 매수한다는 이야기다.
찰리 멍거가 다른 점은 긍정도 중요하지만 부정적인 걸 피하라고 한다. 보통 긍정적인 걸 추구하고 노력하라고 한다. 찰리 멍거는 그보다는 부정적인 걸 피하라고 한다. 그러면 행복하다고 말한다. 오판의 심리학이 책에도 길게 설명한다. 오판할 수 있는 걸 피하려고 노력한다. 잘하는 것보다 사실 못하는 걸 피하는 게 훨씬 더 도움이 된다. 그것만 피해도 최소한 평균 이상이 될 수 있다. 찰리 멍거는 상당히 이성적이다. 지금 유행하는 MBTI로 한다면 극T다.
인센티브를 무척 중요하게 생각한다. 인센티브로 많은 걸 해결할 수 있다고 본다. 꼭 그렇지 않다는 반론이나 연구도 있긴 하지만 분명히 인간은 인센티브에 적극적으로 움직이는 동물이다. 그게 오히려 바보같은 행동을 만드는 요인도 되지만. 책은 찰리 멍거가 쓴 건 아니고 국내에서 편찬하고 엮었다. 찰리 멍거가 쓴 글이나 한 말을 근거로 사망 직전까지 핵심만 모았다. 그런 면에서 직접 쓴 「가난한 찰리의 연감」보다 더 알찬 구성이다. 충분히 읽어볼만한 내용으로 구성된 책이다.
증정 받아 읽었습니다.
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