미·이란 충돌 경고에 글로벌 증시 냉각
트럼프 국방비 증액, K-방산 질주
미국과 이란의 무력 충돌 가능성이 90%에 달한다는 트럼프 행정부 측근의 경고에 전 세계 금융시장이 얼어붙었다.
2026년 2월 현재, 코스피 지수가 대외 리스크로 인해 힘없이 무너지는 와중에도 K-방산 섹터는 압도적인 수주 잔고와 실적을 무기로 독보적인 청개구리 장세를 연출하고 있다.
특히 트럼프의 국방비 증액 기조와 맞물려 글로벌 안보 공백을 메울 유일한 대안으로 부상한 국내 방산 대장주들의 랠리가 심상치 않다.
한화에어로스페이스의 독주
한화에어로스페이스는 사우디아라비아와 약 20조 원 규모의 초대형 방산 패키지 수출 계약을 정조준하며 대장주의 저력을 과시하고 있다.
K-9 자주포부터 천무 다연장로켓까지 육상 무기체계의 풀 라인업을 갖춘 덕분에 중동 긴장이 고조될수록 이들의 화력 무기 수요는 폭발적으로 늘어날 전망이다.
2026년 들어 루마니아 등 유럽 시장의 안정적 매출까지 더해지며 실적의 하방을 단단히 지지하고 있다는 평이다.
방산의 두뇌 한화시스템
한화시스템은 무기체계의 눈인 AESA 레이더와 지휘통제 시스템 분야의 독보적 기술력을 바탕으로 이번 중동 위기에서 가장 날카로운 수혜를 입고 있다.
지정학적 리스크가 커질수록 정밀 타격과 감시 정찰의 중요성이 부각되는데, 한화시스템은 이미 중동향 천궁-II 레이더 납품을 통해 실력을 검증받았다.
여기에 저궤도 위성 통신 등 우주 항공 분야의 실적까지 2026년 본격 가시화되면서 주가는 연일 신고가 부근을 두드리고 있다.
현대로템의 K2 전차 외교
현대로템은 폴란드와의 K2 전차 3차 계약이 가시권에 들어온 가운데 루마니아와 페루 등 신규 시장을 연이어 개척하며 수주 곳간을 꽉 채웠다.
최근 이라크와 최대 250대 규모의 도입 논의가 급물살을 타면서 중동발 탱크 잭팟에 대한 기대감이 그 어느 때보다 높은 상황이다.
안정적인 수주 잔고를 바탕으로 2026년 영업이익이 전년 대비 50% 이상 성장할 것으로 보여 하락장에서도 강한 방어력을 뽐내고 있다.
트럼프의 1.5조 달러 국방 예산
트럼프 행정부가 발표한 1.5조 달러 규모의 국방 예산 증액안은 가성비와 성능을 모두 갖춘 한국 방산 기업들에게 거대한 기회의 문을 열어줬다.
미국 시장 진출을 앞둔 유도무기와 자주포 등 첨단 무기체계를 보유한 K-방산은 글로벌 군비 경쟁의 최대 수혜자로 낙점된 분위기다.
이러한 정책적 모멘텀은 단순한 심리적 수혜를 넘어 K-방산이 장기 수퍼 사이클로 진입하는 결정적인 트리거가 되고 있다.
단기 테마 아닌 장기 성장세
이번 방산주 랠리는 과거의 단순한 지정학적 테마 형성과 달리 대규모 수출 물량이 실제 숫자로 찍히는 실적 기반의 성장이라는 점이 핵심이다.
중동과 유럽 전역에서 쏟아지는 수주 소식은 향후 몇 년간의 먹거리를 이미 확정 지었으며, 이는 지수가 흔들릴 때마다 저가 매수세가 유입되는 강력한 근거가 된다.
결국 전쟁 공포가 만든 불확실성 속에서도 기술력과 실적이 증명된 대장주들은 당분간 거침없는 우상향을 지속할 것으로 보인다.
매너경제 구독하기
댓글0