미국 연방공개시장위원회를 앞두고 고유가와 시장금리 상승이 겹치면서 국내 반도체주를 향한 하락 경고가 확산됐다.
증권가에서는 삼성전자와 SK하이닉스 주가가 흔들리더라도 공포감에 휩싸여 물량을 모두 던지는 대응은 위험하다고 강조했다.
대외 충격에 따른 일시적 주가 조정과 기업 실적 훼손을 구분하고 일부 현금을 확보하는 전략이 현실적이라는 분석이다.
미국 10년물 국채금리가 5% 부근까지 올라선 상황에서 연준의 매파적 기준금리 기조가 기술주 밸류에이션 부담을 키웠다.
여기에 국제유가가 100달러 안팎을 위협하며 물가 상승 압력을 높이자 외국인 매도세가 국내 증시로 쏠리는 분위기다.
일본은행의 긴축 전환 가능성까지 한꺼번에 맞물리면서 코스피 대장주인 반도체 업종의 단기 변동성이 커진 셈이다.
전문가는 주식 비중이 지나치게 높은 주주라면 전체 자산의 20% 수준을 현금으로 전환해 둔 조율이 유리하다고 권했다.
단기 충격으로 급락 장세가 나오더라도 첫날 현금을 모두 투입하기보다 2차와 3차로 나누어 분할 매수해야 안전하다.
시장 불안감에 쫓겨 주식을 전량 매도하기보다는 비중을 조절하며 저가 매수 타이밍을 살피는 편이 승산이 높다.
대외 악재로 주가가 밀리더라도 국내 반도체 기업들의 AI 투자와 HBM 공급 펀더멘털은 여전히 굳건한 상태다.
삼성전자와 SK하이닉스는 차세대 HBM4 양산과 파운드리 수율 개선을 바탕으로 실적 성장세를 이어가고 있다.
기업의 이익 창출력이 유지되는 이상 과도한 주가 하락은 이탈할 악재가 아닌 저가 매수의 기회로 볼 수 있다.
대외 악재가 동시에 겹친 장세에서 삼성전자와 SK하이닉스 주주들이 지켜봐야 할 기준은 실제 실적 꺾임 여부다.
고유가와 고금리 불확실성 속에서 무작정 던지기보다 현금 20%를 확보한 뒤 주가 추이를 확인하는 대응이 필수다.
이번 조정 장세를 수급 충격으로 극복하려면 외국인 매도세 진정과 함께 분할 매수 타이밍을 침착하게 따져야 한다.
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