세계 최대 자산운용사 블랙록이 신흥시장 주식 투자 의견을 3개월 만에 전격 상향했다.
지난 6월 과도한 빚투 우려로 의견을 낮췄던 블랙록이 다시 시각을 바꾸면서 시장의 관심이 쏠리고 있다.
특히 한국과 대만을 인공지능 반도체 및 메모리 공급망의 핵심 축으로 꼽으며 반등 가능성을 시목했다.
블랙록은 이번 보고서에서 인공지능 산업 확장에 따른 핵심 자원 부족 현상인 AI 희소성을 주요 근거로 제시했다.
반도체 설비 증설에 물리적 시간이 걸리는 만큼 메모리 공급망을 쥔 기업의 가치가 더 커진다는 분석이다.
글로벌 고성능 메모리 시장의 선두 자리를 지키는 SK하이닉스가 이 구조적 수혜의 최전선에 놓이게 됐다.
석 달 전 블랙록의 발목을 잡았던 국내 증시의 과도한 레버리지 위험도 여름 동안 크게 누그러졌다.
국내 증시가 조정을 거치며 신용융자 잔고가 줄어드는 디레버리징이 진행되어 시장의 위험 요소가 해소됐다.
우려했던 과열 위험이 정리되면서 인공지능 메모리 반도체 공급 기업의 실적 매력도가 다시 부각되는 모습이다.
글로벌 자산운용사의 전격적인 시각 변화는 기관과 외국인 수급 향방에도 직접적인 영향을 미칠 수 있다.
신흥시장 기업의 이익 성장 전망이 미국보다 높은 반면 주가 평가 수준은 낮다는 점도 호재로 작용한다.
메모리 반도체 공장 증설과 기술 주도권 유지가 향후 주가 향방을 가를 실질적인 확인 기준이 될 전망이다.
세계 1위 자산운용사인 블랙록의 투자 의견 변경은 SK하이닉스를 둘러싼 수급 흐름의 중요한 분기점이다.
구조적인 메모리 공급 부족 상황과 국내 증시의 차입 위험 해소가 반도체 대장주의 평가 기준을 바꿔놓았다.
투자자들은 향후 실제 인공지능 관련 실적 지속성과 글로벌 반도체 투자 추이를 세밀히 검증해야 한다.
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