개인형 퇴직연금 계좌를 활용한 개인투자용 국채 직접 매입 길이 전격적으로 열렸다.
정부가 원리금을 보증하는 국채에 연복리 혜택이 가산되며 예비 은퇴자의 관심이 쏠린다.
그러나 극도로 제한된 유동성과 매매차익 불가라는 구조적 한계도 함께 지적된다.
20년 만기 시 원금 2.6배 수령
9월 발행 개인투자용 국채 20년물은 가산금리가 더해져 연 4.920% 금리가 적용된다.
3억 원을 20년 동안 만기 보유할 경우 세전 이자만 약 4억 8,395만 원에 달한다.
퇴직연금 계좌를 통한 가입 시 과세이연과 저율 연금소득세 혜택까지 동시에 누린다.
중도 해지 시 혜택 전면 소멸
이 상품은 자금이 장기간 고정된다는 점이 투자자가 고려해야 할 가장 큰 약점이다.
가입 1년 후 중도 환매하더라도 복리 이자와 가산금리가 모두 소멸해 단리만 적용된다.
시장에서 직접 거래할 수 없어 금리 하락기에 채권 매매차익을 노리기 어려운 구조다.
채권 사다리 전략과 기회비용
은퇴자들은 연도별로 분할 매수해 만기를 맞추는 채권 사다리 전략을 적극 검토한다.
하지만 주식형 자산보다 기대수익률이 낮아 젊은층에게는 기회비용이 커질 수 있다.
전문가들은 은퇴 후 필요한 현금흐름과 비상금 비중을 점검해 편입할 것을 조언한다.
20년 만기 복리 구조는 은퇴 자금의 안전판 역할을 수행할 수 있는 탁월한 장점이다.
다만 자금이 장기간 묶이고 유동성이 차단되는 단점을 신중하게 따져볼 필요가 있다.
가입자는 본인의 은퇴 시점과 자금 출두 계획을 정밀하게 점검해 비중을 결정해야 한다.
본 콘텐츠는 투자 권유가 아니며, 공개된 시장 자료와 기업 정보를 바탕으로 작성된 참고용 자료입니다.
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